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LCI e LCA: 6 coisas que você precisa saber sobre

A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são dois investimentos bastante populares na categoria da renda fixa. Esse ativos costumam ser bastante atrativos por oferecerem algumas vantagens como, a isenção de Imposto de Renda (IR). No entanto, pode ser que eles não sejam a melhor opção para os seus planos atuais.

Então, no post de hoje, você vai ver cinco principais pontos sobre LCI e LCA que você não pode esquecer antes de tomar alguma decisão de investimento.

Conhecendo esses detalhes, é muito mais fácil elaborar um planejamento financeiro que realmente atenda às suas necessidades. Vamos lá?!

O que é LCI e LCA e como funcionam?

Ao investir em LCI, os investidores fazem empréstimos aos bancos em troca de rendimentos com datas de vencimento definidas, ou seja, esse é um tipo de aplicação ideal para quem quer saber com antecedência o valor dos rendimentos da sua carteira.

Já a Letra de Crédito do Agronegócio, como o próprio nome indica, é um título que financia o agronegócio.

Assim como para a LCI, informações como a rentabilidade e a data de vencimento também são definidas no momento da compra.

Quais as vantagens desses investimentos?

Fazer aplicações nestas empregações é uma forma muito interessante de investir em renda fixa e ter bons lucros. Então confira logo abaixo as principais vantagens desses ativos:

Rentabilidade

A rentabilidade da LCI e LCA pode ser prefixada ou pós-fixada ou estar associada a uma taxa fixa mais a variação de um indicador específico. Veja:

  • Prefixada: o investidor já sabe o quanto vai receber no vencimento da aplicação. Por isso o nome, ou seja uma taxa de juros já definida;
  • Pós-fixada; aqui, o investidor não sabe exatamente o valor de retorno de uma aplicação em LCA ou LCI, mas conhece o indicador que servirá como base para a remuneração. Nesse caso, o mais utilizado é o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) que acompanha a taxa Selic;
  • Híbrida: é uma mistura das anteriores (prefixa e pós-fixada). Dessa forma, há uma tarifa fixa, mais um custo variável, como a inflação, por exemplo. O Tesouro IPCA+ é um exemplo clássico de investimento híbrido.

Isenção de Imposto de Renda

Pessoas físicas que investem em LCI e LCA não precisam pagar Imposto de Renda sobre os rendimentos dessas aplicações.

Isso acontece porque o índice financia o setor imobiliário e do agronegócio, por isso, o Governo determina a isenção IR para incentivar as empregações nesses ativos.

Segurança

As aplicações em LCI e LCA possuem baixo risco, porque, além de fazer parte do grupo da renda fixa, elas têm a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos). Mas como isso funciona?

Basicamente, esse fundo devolve até R$ 250 mil para os investidores que aplicaram nesses ativos, caso o banco onde estão os investimentos “quebre” ou passe por qualquer problema que prejudique o pagamento.

Ele é mantido por várias instituições financeiras do país – bancos, associações de empréstimo, sociedades de crédito imobiliário, entre outras.

Diversificação

Como já sabemos, esses ativos possuem baixo risco e ainda contam com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).Sendo assim, investir em LCI e LCA pode ser uma ótima forma de diversificar a carteira e também ter acesso a rendimentos mais previsíveis.

5 informações importantes sobre LCI e LCA

Veja a seguir, algumas informações sobre as aplicações que podem fazer muita diferença ou até mesmo mudar o rumo dos seu planejamento financeiro.

Funcionam como uma espécie de empréstimo reverso

Quando você investe em algum desses títulos, na verdade está emprestando o seu capital para um banco. A instituição, por sua vez, oferecerá esse dinheiro para as companhias financiarem suas empreitadas nesses dois mercados, cobrando uma taxa de juros.

Ao fim do prazo, essas organizações quitam o empréstimo com o banco. Este, por sua vez, devolve o dinheiro para os aplicadores, remunerando de acordo com uma taxa de juros determinada no momento da contratação.

Nem sempre o rendimento é maior por conta da isenção de imposto

Na hora de decidir qual é o melhor investimento para você, não basta apenas olhar para a isenção de Imposto de Renda.

É necessário também entender se o rendimento líquido da aplicação é mais vantajoso para você. Vamos ver como funciona na prática.

A LCI e LCA têm a sua rentabilidade dada em taxa percentual ao ano, como veremos mais adiante.
Agora, imagine o seguinte cenário:

Você quer investir durante 12 meses e 1 dia (366 dias) em alguma aplicação financeira mais conservadora. As opções são:
– Uma LCI que promete retorno de 80% do CDI
– Um CDB com liquidez diária que oferece rentabilidade de 100% do CDI

Considere que o CDI esteja em 13,15% ao ano. Vamos aos cálculos:

LCI 80% do CDI

  • Investimento inicial: R$ 1.000,00
  • Rendimento bruto: R$ 1.105,20
  • Imposto de Renda: 0%
  • Rendimento líquido: R$ 1.105,20

CDB Liquidez 100% do CDI

  • Investimento inicial: R$ 1.000,00
  • Rendimento bruto: R$ 1.131,50
  • Imposto de Renda: R$ 23,01 (17,5%)
  • Rendimento líquido: R$ 1.108,49.

Perceba que um CDB liquidez diária com rentabilidade de 100% do CDI já ganha mais do que uma LCI com rentabilidade de 80% do CDI, mesmo que esta última seja isenta de IR.

Além disso, se o investidor for uma pessoa jurídica, ele não conta com benefício de isenção de Imposto de Renda.

LCI e LCA são aplicações para médio e longo prazos

Por terem a finalidade de financiar empreendimentos, os recursos aplicados costumam ter prazo de resgate um pouco mais longo, de pelo menos um ano, em média.

É claro, existem instituições que oferecem prazos mais flexíveis, como as aplicações com resgate em 90 dias. Mas o oposto também vale: há LCIs e LCAs com prazos de até dez anos.

A diferença é sempre a rentabilidade oferecida: quanto mais tempo o dinheiro tiver de permanecer aplicado, maior tende a ser a taxa de juros que o banco paga sobre o investimento.

Por isso, outro ponto de atenção, especialmente se você estiver investindo por um prazo mais longo, é calcular se a rentabilidade oferecida por determinada aplicação faz sentido ou se existem outras alternativas no mercado que remuneram melhor.

Naturalmente, o ideal é comparar aplicações com mecânica parecida, como LCI, LCA e CDB, que são todos investimentos de renda fixa conservadores.

Resgates antes do prazo podem ser penalizados

As LCIs e LCAs costumam possuir um período de carência para resgates, geralmente de 90 dias. Assim, ainda que seja possível resgatar antes do vencimento, é necessário aguardar a carência para não perder parte do capital investido com o pagamento de taxas.

E mesmo passado o período, os resgates antes do prazo dependem do mercado secundário. Ou seja, é necessário vender o título para uma instituição financeira, geralmente por condições um pouco menos vantajosas e que podem comprometer a rentabilidade do investimento.

Dessa maneira, vale sempre planejar suas aplicações pensando não somente na rentabilidade e nos riscos, mas também no prazo de resgate.

LCI e LCA podem ser usadas como garantia de um empréstimo

Sabia que você pode usar suas aplicações em LCI e LCA para conseguir crédito? Essa possibilidade ainda é relativamente recente no Brasil, mas promete mudar a forma como as pessoas enxergam esse mercado.

E o melhor: as taxas de juros são as mais baixas do mercado, com contratação online e liberação rápida dos recursos. A Nobli, por exemplo, é uma empresa especializada nesse tipo de operação e pode oferecer as melhores condições para você.

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